Что такое дефолт простым языком? причины и последствия

Дефолт в России 1998 года

Наиболее известным сегодня среди населения нашей страны является дефолт 1998 года в России. Многим он известен не по наслышке, так как большая часть его пережили и помнят. Для тех кто подзабыл, не застали или просто напросто не знает ничего о тех событиях я постараюсь кратко восстановить хронологию тех событий, которые происходили в финансовой сфере России  летом 1998 года.

«Черный август» 1998 года затронул многих жителей нашей страны и оказал долгосрочное влияние на нашу страны. Многие до сих пор с тревогой вспоминают события тех лет. Помню эти события и я , хотя тогда я был еще школьником. Кризис и дефолт 1998 года затронул практически каждую семью России в те годы.

Технический дефолт был объявлен 17 августа 1998 года, хотя еще пару дней до этого заявляли что с финансовой системой страны все хорошо, девальвации рубля не будет и все под контролем. Вся финансовая система страны в миг стала парализованной. Это запустило негативные последствия в экономике. Буквально за несколько месяцев курс рубля упал с 6 рублей до 21 рубля за доллар. Большая часть рублевых сбережений населения полностью обесценились. Повсюду была паника, граждане скупали абсолютно все, что еще было доступно и что они были способны купить. Экономика России в те годы сильно зависела от импорта. Все это привело к резкому скачку инфляции. Происходила череда банкротство предприятий и банков. Одним из крупнейших стало банкротство Инкомбанка, который был крупнейшим банком страны на тот момент. Все это привело к потере вкладов населения. Происходили задержки по выплатам зарплат и социальных пособий включая пенсии. ВВП России в результате кризиса и дефолта 1998 года упала в три раза. Основной удар как и при любом дефолте государства на себя приняли банки, бизнес и население.

Единые и официальные причины дефолта 1998 года не выяснены до сих пор, есть несколько версий. Конечной причиной дефолта является принятие Правительством РФ решения о реструктуризации государственного долга по ГКО-ОФЗ (государственные краткосрочные облигации), этой по своей сути и стало объявлением дефолта.

Большая часть дефицита бюджета страны в те годы покрывалось именно за счет выпуска ГКО-ОФЗ. При вводе инструмента ГКО в 1997 году ставки по бумагам были не значительны (около нуля), да и экономика страны находилась в боле менее хорошем положении, относительно предыдущих лет. Однако, 1998 год внес коррективы, по одной из версий причиной дефолта стал азиатский кризис 1998 года, по другой чехарад в правительстве и неправильные решения. Так или иначе, в начале 1998 года произошло падение фондового рынка России и это привело к повышению ставок ГКО. Уже к августу 1998 года ставки доходили до 50%. Министерство Финансов было вынужденно выпускать новые краткосрочные облигации, таким образом образовалась пирамида ГКО и в конечном счете дефицит бюджета стало не чем покрывать, так как валютные резервы страны кончились. 17 августа было принято решение о реструктуризации ГКО с понижением суммы выплат по бумагам, а также повышением их срока.

Последние новости с «нефтяных» полей

Насущной проблемой России и стран мира сегодня является ситуация с ценами и добычей нефти. Это один из важнейших факторов, который влияет на то, будет ли дефолт в России в 2020 году и, как следствие, замена денег.

Весь мир сползает в рецессию по причине обвала цен на нефть. Для мировой экономике необходима стабилизация на одном из самых сложных рынков.

В конце марта и первых числах апреля цены на нефть «пробили дно». 30 марта была зафиксирована критично низкая цена за баррель – 22,62, но уже к 3 апреля она поднялась до отметки 33,17. Это произошло в том числе и благодаря выступлению Владимира Путина о том, что необходимо объединять усилия в рамках ОПЕК+. Но это сможет изменить ситуацию, если другие страны присоединяться.

Если договоренность с партнерами в рамках ОПЕК + будет достигнута, добыча нефти сократится на время до 10 тысяч баррель за сутки, цена стабилизируется и превысит критические отметки, то возможен благоприятный сценарий развития для экономики многих стран мира.

Что такое дефолт (простыми словами)

Термин дефолт (от англ. default) означает отказ или физическую невозможность исполнения финансовых обязательств перед кредитором. Распространяется он на, как на оплату основного долга (тела займа), так и на указанные в договоре займа проценты, штрафы, пени, неустойку. В большинстве случаев под данным термином понимается именно отсутствие возможности погашать финансовые обязательства.

Дефолт может объявляться юридическими и физическими лицами, группами компаний, целыми государствами (пример российского дефолта 1998 года). Он является формальным предвестником банкротства заемщика, так как именно на этой стадии назначается процедура финансового наблюдения. Но дефолт не всегда предполагает последующее банкротство: он может иметь временный характер, либо зависеть от обстоятельств, которые в ближайшее время могут отпасть или разрешиться сами собой. Принято различать несколько основных видов дефолта:

В свою очередь каждый из этих видов делиться на дополнительные подвиды. Данные подвиды различаются по множеству признаков. Также различие заключается и в субъектах дефолта. В зависимости от вида, предусматривается несколько вариантов решения. Если решение отсутствует, либо невозможно в силу неустранимых обстоятельств, то последствиями этого в 99.9% случаев является банкротство эмитента (заемщика).

Государственный дефолт

Как понятие финансовый дефолт можно отсчитывать примерно с 16 века, когда денежные отношения между различными государствами, частными и юридическими лицами стали напоминать современные. Так, с середины 16 века по конец 17-ого Испания пережила целых 14 дефолтов, и еще 6 — с начала 19 века, в сумме становясь неплатежеспособной около 20 раз. Для Франции наиболее кризисным оказался 18 век с четырьмя дефолтами (в 1701, 1715, 1770 и 1788 годах), а в более ранней истории страны их и вовсе было в два раза больше.

Что такое дефолт простыми словами? Дефолт это неплатежеспособность — более расширенное толкование будет ниже, а в этом разделе воспользуемся таким. Посмотрим на одну интересную таблицу:

Здесь мы видим, что за более чем 200-летную историю большинство стран пережило несколько государственных дефолтов — если взять их среднее число, равным пяти, то получится, что они происходили примерно каждые 40 лет. Не частое событие, но вполне возможное в жизни любого человека.

В России было всего пять дефолтов: в 1839, 1885, 1918, 1991 и 1998 годах. Первый был связан с неудачной денежной реформой и последовавшим всплеском инфляции, второй — с русско-турецкой войной и огромными военными расходами (что сказалась через несколько лет). Итого, два дефолта за целое столетие.

Остальные даты более узнаваемы: в 1918 происходит отказ Советского правительства от долгов царской России с национализацией иностранной собственности, в 1991 — фактически тот же отказ новой власти от обязательств прежнего режима (при этом по данным Кармен Рейнхарт и Кеннета Рогоффа внешний долг к ВНП на конец 1991 года составлял в России лишь 12.5%, т.е. меньше, чем у любой объявлявшей дефолт страны за период 1970-2008 гг.). О последнем дефолте 1998 года будет подробно рассказано ниже.

Дефолт США?

Интересным вопросом является дефолт США. Хотя официально последние никогда не объявляли о невозможности рассчитаться по внешним долгам (актуальная шутка: «несите бумагу — дефолт отменяется» работает лишь с отмены золотого стандарта в 1973 году), в их истории можно выделить, например, 1838 год, когда был объявлен финансовый дефолт муниципальных облигаций восьми южных штатов Америки. Фактически последние работали по принципу пирамиды, занимая необходимые для погашения долгов деньги у Второго Национального Банка США. В январе 1862 года казначейство объявило дефолт по так называемому «гринбаксу», выпущенному в начале Гражданской войны.

Еще в ряде случаев США балансировали на грани внешнего дефолта — как, например, в 1893-95 годах или в 1933 с его известным приказом о фактической национализации золотых запасов граждан (по дешевому фиксированному курсу), причем доллар после этого был девальвирован по отношению к золоту почти на 70%, т.е. с 20.66 долларов за тройскую унцию до 35 $.

Это решение было принято во избежание дефолта по внутренним долгосрочным облигациям свободы, четвертый выпуск которых состоялся еще в 1918 году со щедрой процентной ставкой в 4.25% — и долгие годы тяжким бременем лежал на бюджете США. Напомню, что доллар был тогда привязан к золоту, так что без девальвации денег на купоны не хватило бы. Однако данное решение по погашению обесцененными к золоту долларами позволило Америке не объявлять дефолт по выпуску.

Последний серьезный кризис возник в 1971 году, когда доллар был «отвязан» от стоимости унции золота и выпущен в свободное плавание — так возник рынок форекс и современная система плавающих валютных курсов. С той поры США довольно регулярно поднимают порог своего государственного долга, который на конец 2016 года составил 18,1 триллионов долларов.

Лишь очень немногие страны никогда не объявляли государственный дефолт — в Европе это только Дания, Норвегия, Швеция и Бельгия, в других частях света — Австралия, Канада и Новая Зеландия с рядом азиатских государств (Гонконг, Малайзия, Сингапур, Тайвань, Таиланд и Южная Корея). Не поручусь за азиатский список, но остальные страны неплохо подходят на роль островков финансовой стабильности. Итак, после весьма длинного вступления попробуем точнее определить, что такое дефолт, по каким причинам он происходит и чего можно ждать (или не ждать) в случае его наступления.

Суть дефолта

Суть дефолта – потеря платёжеспособности. Процесс, когда граждане, фирмы не имеют возможности выплачивать основную сумму займа, комиссию, проценты в установленный срок. Чаще всего подобная ситуация влечёт банкротство заёмщика.

Признание неплатёжеспособности организации приводит к распродаже активов, прекращении деятельности. Человек, объявленный банкротом, разрешает ситуацию на законодательной основе.

Специалисты рекомендуют во время объявленного государством дефолта сохранять банковские вклады: досрочное изъятие вложенных денежных средств несёт потерю доли начисленных финансовой структурой процентов.

Последствия

Заёмщику, допустившему дефолтное состояние, перестают доверять кредиторы. Один раз допустив невыплату кредитного долга, проблематично получить новый заём. Происходит рост инвестиционных рисков, получение денег возможно лишь под большие проценты. Это всё больше усугубляет финансовое положение должника.

Есть и позитивные моменты объявления дефолта. Невыплата платежей по внешнему долгу позволяет заёмщику вложить средства в оздоровление своего финансового состояния и выбраться из кризисной ситуации. По этой причине, при корпоративном дефолте перед признанием банкротства должника в организацию направляют кризисных управляющих, которые должны восстановить платёжеспособность заёмщика.

Неплатёжеспособность государства приводит к особенно серьёзным последствиям:

• подорван авторитет страны и отечественного бизнеса. Правительству и корпорациям становятся недоступны дешёвые займы;
• происходит девальвация национальной валюты, импортные товары становятся дороже;
• когда экономика сильно привязана к зарубежным поставкам, происходит снижение покупательной способности денег. Население становится беднее и не в состоянии приобретать товары в том же объёме;
• при снижении спроса на товары страдает производство. Происходит сокращение рынка сбыта и рост расходов. Особенно сильно кризис влияет на компании, использующие импортное сырьё. Многим корпорациям в такой ситуации грозит разорение;
• для сокращения расходов предприятиями осуществляется сокращение сотрудников и уменьшение заработной платы, что чревато ещё большим обнищанием граждан и ростом безработицы;
• негативное влияние оказывается на банковский сектор экономики. При оттоке инвестиций, невозможности получения международной помощи и обесценивании резервов, рушится финансовая система.

Суверенный дефолт негативно влияет как на государство-банкрот, так и на страны-кредиторы. Это может стать причиной обвала финансового рынка и международного экономического кризиса. В результате страдают не только граждане страны, которая не выплачивает долги, но и население других государств.

Одновременно дефолт способствует мобилизации резервов государства, эффективнее используются бюджетные средства. Кредиторы не хотят потерять всё, поэтому реструктуризируют долги, то есть соглашаются на более длительную выплату задолженности или отказываются от процентов.

Слабые предприятия прекращают существование, сильные выживают (происходит естественный отбор). Обесценивание национальной валюты повышает конкурентоспособность отечественных производителей. Так что, дефолт является болезненным, но необходимым инструментом, способствующим оздоровлению экономики.

Как определить приближение дефолта

Как для компании, так и для государства главный предвестник дефолта один: возникающие сложности с оплатой долговых обязательств.

У коммерческих организаций падает прибыль в секторах клиентов, которые ранее считались стабильными. Проблемы могут начаться и внезапно, если обанкротится какой-нибудь крупный клиент, в результате чего возникает критическая дебиторская задолженность, взыскать которую практически невозможно.

У государств кризисы, как правило, связаны с невозможностью оплаты обязательств по ценным бумагам государственного долга. Причем под госдолгом понимается не только собственно суверенный долг (в РФ на 1 августа 2018 года это 47 миллиардов долларов), но и корпоративный долг, поскольку большую часть его составляет задолженность компаний с госучастием (в России сейчас это 485 миллиардов долларов, цифра в последние 2 года варьируется в пределах от 350 до 540 миллиардов). Поэтому отказ одной или нескольких крупных компаний оплачивать свои международные долги может свидетельствовать о надвигающемся дефолте всей финансовой системы.

Еще одним признаком надвигающегося дефолта могут стать резкие скачки валютных курсов, которые Центральный банк не может купировать в течение длительного времени, а также обострение международных отношений.

История мировых дефолтов

Дефолт не жалеет никого, и даже, казалось бы, такая мощная экономика, как американская, несколько раз была на пороге технического дефолта, но сумела его избежать. Предлагаю вам ознакомиться с небольшим досье мировых дефолтов. Самые масштабные из них с потерями свыше 1 млрд. долларов были в Мексике в 1982 году, спустя 5 лет в Бразилии, в РФ в 1998 году, а через год в Эквадоре. Пострадала в 2001 году Аргентина и дважды Греция — в 2012 и 2015 годах. О самых крупных более детально.

Мировые дефолты и особенности ситуации

Дата	Страна	Суть ситуации
20 августа 1982 года	Мексика	Страна приостановила выплату внешнего долга в размере 80 млрд. долларов из-за падения цен на нефть. Толко через 8 лет для государства были открыты внешние займы.
19 февраля 1987 года	Бразилия	Заморозка выплат внешнего долга на сумму 68 млрд. долларов. Реструктуризация долга началась только в 1992 году при поддержке МВФ
3 августа 2015 года	Пуэрто-Рико	Страна не смогла погасить 58 млн. долларов долга перед Public Finance Corporation. Пострадали рядовые жители, поскольку не получили выплаты по облигациям. Ситуация продолжается и сегодня — долги перед пенсионерами в формате внутреннего займа свыше 50 млрд. долларов
1 июля 2015 года	Греция	Третий раз объявляет дефолт, на этот раз технический, поскольку не погасила 1,54 млрд евро долга МВФ из-за срыва переговоров по реструктуризации. Правительство выкупало свои облигации с дисконтом 80%,а S&P понизил кредитный рейтинг страны до критической отметки.

Существует несколько базовых правил, как уберечь деньги от дефолта, которые я бы порекомендовала включить в свой арсенал финансовых правил:

1. Храните деньги в разных валютах (евро, доллары), в том числе, и криптовалюте.
2. Часть средств инвестируйте в недвижимость или бизнес.
3. Распределяйте суммы для вложений, определенную долю храните в банке, другую на картах.

Главное, постоянно быть в курсе того, что происходит в финансовом мире страны, следить за сигналами, которые указывают на то, что могут быть проблемы и стараться быстро вывести свои средства из инструментов, которые могут стать проблемными — банки, активы компаний. А о том, что такое индекс Dow Jones и ценные бумаги каких корпораций его формируют, можно узнать из статьи, что уже опубликована на моем блоге www.iqmonitor.ru и ждет ваших комментариев.

В конце материала, хочу поговорить о том, что будет с накоплениями в рублях, если будет дефолт. Ответ — ничего хорошего — это факт. В середине марта риск дефолта в нашей стране, по оценкам специалистов, приближался к максимальному показателю, а к концу августа, со слов экспертов Высшей школы экономики, ситуация стабилизировалась и можно не переживать за свои кровные сбережения. Главное отличие между кризисной ситуацией 1998 и 2020 года — сегодня у правительства и Центробанка имеются значительные резервы и низкий уровень госдолга.

Иногда дефолт — пусть и болезненный, но крайне необходимый инструмент для оздоровления экономики. Как правило, он помогает государству компенсировать свои обязательства за облигациями. Решение не принимается ежеминутно, и согласовывается, например, верховным советом, министерствами финансов, экономики, президентским корпусом, органами исполнительной власти. Остается пожелать всем никогда не сталкиваться с дефолтом в любом его проявлении, не терять деньги, а только приумножать капитал.

Профессиональный инвестор с опытом работы 5 лет с разными финансовыми инструментами, ведет свой блог и консультирует вкладчиков. Собственные эффективные методики и информационное сопровождение инвестиций.

Как предугадать дефолт

Для того, чтобы простой гражданин смог определить приближение дефолта, нужно знать, какие обстоятельства могут способствовать этой ситуации. Факторы, способные спровоцировать дефолт:

• запланированные и реальные доходы не сбалансированы. Например, когда наблюдается сильное падение стоимости нефти или существенное снижение экспорта, в бюджет не поступает часть средств;
• экономический кризис, который вызвало засилье импортных товаров или другие факторы;
• нестабильная политика. Постоянно меняется приоритет политического курса, который не поддерживает население;
• крупные компании отказываются погашать международные долги. Отказаться от обязательств может одна или множество компаний;
• нестабильность курса валюты. Причём Центробанк длительное время не в состоянии стабилизировать национальную валюту;
• напряжённые международные отношения.

Расшифровка термина дефолт

Большинство терминов в экономике для обычных людей режут слух и зачастую связаны с чем-то необъяснимым. Ярким примером такого термина выступает дефолт.

К счастью, за последнее время жителям нашей страны не пришлось сталкиваться с данным понятием, ведь всего несколько раз за столетие дефолт наводил ужас на Россию. Конечно же, ничего хорошего он за собой не влечёт и максимально плохо отражается на условиях жизни обычных людей и экономике государства.

Итак, разберём по порядку, что именно означает понятие дефолт и какие опасности могут грозить в той или иной сфере.

Дефолт из терминологии

Ни одно правительство, к сожалению, не может защитить свою страну от дефолта, так как он связан с рядом непредсказуемых причин.

К примеру, чтобы развивать собственную экономику страны нуждаются в финансировании. Деньги обычно предоставляются для поддержания боеспособности армии, выплат денег пенсионерам, инвестиций в научные проекты и открытия.

Однако, после этого необходимо вернуть займ с процентами, что не является выполнимым. Как раз в этот момент и наступает дефолт в стране, которая была вынуждена прибегнуть к финансовой помощи.

https://youtube.com/watch?v=8IaY8Z2C4HE

В случае с предпринимательскими компаниями вопрос довольно быстро решаем. Сделать это можно увеличив обороты и продуктивность компании.

Многие часто сравнивают понятие дефолт и банкротство, но это не так. Дефолт подразумевает временные финансовые трудности, а банкротство, напротив, вынуждает прекратить любую деятельность.

Факторы возникновения дефолта

В управлении страной немало механизмов, одним из которых – экономика. Если все отдельные подгруппы этого механизма работают сообща, то и экономика процветает.

К несчастью, обойти материальные трудности не так и просто, а ведь это уже главнейший фактор дефолта.

Выделяется ряд причин возникновения кризиса:

1. Кризис внутри экономики.
2. Упадок товарооборота и производств.
3. Уменьшение рабочих мест.
4. Застой в экономике.
5. Перемены в управляющих цепях государства.
6. Стремительный рост внешних долгов страны.

Это только малая часть причин, которые влекут за собой дефолт. Если проще, дефолт – последствия перебоев в функционале одного или нескольких звеньев огромной цепи экономики. Зачастую это приводит к упадку покупной способности граждан, росту безработицы и цен.

Если же приводить в пример какую-либо кампанию, то причины могут кардинально отличаться. К примеру, предприятие могут пошатнуть резкие скачки валют или вовсе снижение оборотов и производства, стремительно растущая конкуренция на рынке.

Разновидности дефолта

Ярко выделяют две ключевые разновидности этого спада экономики. Первым из них является осознание заёмщика, что он абсолютно неплатежеспособен ввиду отсутствия средств – обычный дефолт.

Второй вид — технический дефолт носит временный характер и означает задержку в выплате кредита. Например, заёмщик обязуется выполнять все поставленные требования, но не может вовремя их выполнить.

В подобных случаях договор пересматривается и находится выход, устраивающий обе стороны.

Результаты дефолта в государстве

Как известно, дефолт может принести немало хлопот любому из существующих государств. В результате это чревато огромным количеством малоприятных проблем.

На примере кампаний – дефолт приведёт к обесцениванию акции и дальнейшему банкротству. В масштабах страны всё немного сложнее:

1. Упадок валюты, то есть обесценивание национальной денежной единицы.
2. Стремительный рост внешних долгов из-за других займов.
3. Задержки по выплатам зарплат и социальной помощи для граждан.
4. Потеря стоимости акций крупными предпринимателями.
5. Попытки стабилизировать стоимость национальной валюты

Невзирая на многие негативные факторы дефолта, существуют и плюсы. К примеру, быстрее начинает развиваться национальное производство, иностранный товар заменяют своим, а также пересмотр кредитного договора страной, которая помогла финансово.

Этот ряд преимуществ может существенно повлиять на будущий рост и стабилизацию экономики.

Виды дефолта

Наиболее актуальными видами дефолта сегодня являются обыкновенный и технический.

Обыкновенный дефолт подразумевает банкротство должника. Другими словами – у него просто нет денег, чтобы оплатить долги. Если речь идет о частном лице и невозврате кредита, то финансовые учреждения могут пытаться изъять в счет долга жилье и другое имущество, являющиеся залогом. В случае когда банкротом себя объявила компания или предприятие (то есть заявила о дефолте), то в судебном порядке назначается управляющий, который должен принять решение либо о реорганизации и смене направления фирмы, либо о полной или частичной продаже предприятия вместе с имуществом. Вырученными деньгами будет произведен расчет с должниками.

Сложной процедурой является объявление банкротом государства. Соответственно, и последствия этого более серьезные, поэтому дело страны, которая заявила о дефолте, рассматривают международные судебные инстанции.

Техническим дефолтом является ситуация, в которой заемщик имеет возможность заплатить долг, но осознанно идет на нарушение. Это может означать, что он отказывается принимать какие-либо условия договора (проценты или сумма долга). В этом случае существует вероятность того, что стороны путем переговоров разрешат ситуацию, и обязательства будут выполнены. В противном случае дело может перейти в судебную плоскость, и уже кредитор имеет право объявить должника банкротом.     

Как случается государственный дефолт?

Образование задолженности, которую государство не может погасить, похоже на появление типичного «рыночного пузыря».

На первом этапе государство-заемщик, которому нужны средства, получает доступ к легким деньгам Международного валютного фонда (МВФ), Всемирного банка, Парижского клуба и крупных частных банков. Заемщик обещает платить высокие проценты по кредиту, и спекулянты с радостью делают доходные вложения.

В краткосрочной перспективе полученные деньги разгоняют национальную экономику. При этом значительная часть средств может не дойти до реального сектора. Когда же приходит время возвращать долги, государству не хватает на это средств. Оно вынуждено вновь занимать деньги на внутреннем и внешнем рынке. Долг растет.

В этот момент МВФ может оказать государству финансовую помощь, но она уже не спасает тонущую экономику.

Когда государству-должнику никто не готов давать новые займы даже под сверхвысокий процент, правительство объявляет дефолт. «Мыльный пузырь» лопается. Дефолт порождает недоверие к правительству со стороны собственного населения и внешних кредиторов, вызывает отток капитала и сокращение инвестиций.

Подобные циклы дефолта могут повторяться несколько раз.

Дефолт 2021

В последние годы многие эксперты высказывают опасения о возможном дефолте в России. При этом чиновники такую возможность исключают. Глава Минэкономразвития Максим Решетников весной 2020 года, когда ударил коронакризис, заявил, что в РФ невозможен дефолт а-ля 1998 год. Летом 2020-го представители Сбербанка опровергли слухи о прогнозируемом на осень дефолте. Глава Сбера Герман Греф не увидел причин и для начала настоящего мирового экономического кризиса (который может стать катализатором дефолта). С другой стороны, опасения обычных граждан нельзя считать полностью безосновательными.

Для того чтобы государство оказалось не в состоянии выполнять свои обязательства по облигациям и прочим займам, очевидно, что в бюджете должен быть большой дефицит денег. Проще говоря, государство должно брать в долг больше денег, чем реально может возвращать с процентами. К этому приводят разные негативные экономические явления: высокая инфляция, рецессия, отток иностранных инвестиций, «плохая» деловая среда для ведения бизнеса и так далее. Конечно, к дефолту могут подтолкнуть и внешние факторы: мировой финансовый кризис, повсеместные локдауны, вызванные пандемией, экономические санкции и много чего еще. В настоящий момент российская экономика переживает явно не лучшие времена и сталкивается с кучей подобных проблем.

Татьяна Катриченко, международный независимый финансовый консультант:

— Последствия дефолта для любой страны: снижение финансового рейтинга и авторитета государства (правительство и компании не могут получать международные кредиты по низкой ставке), девальвация национальной валюты, высокая инфляция, падение спроса, рост безработицы, резко падает качество жизни населения. Кредиторы (другие государства и население страны) теряют свои денежные средства.

Однако, согласны эксперты, сейчас, в 2021-м, россиянам больше надо бояться не дефолта как такового, а проблем в экономике страны, которые остро актуальны вот уже лет девять-десять как.

А как вы считаете, ждет ли российскую экономику повторение опыта 1998 года или опасения сильно преувеличены? Напишите об этом в комментариях!

Автор этой статьи будет благодарен вам, если вы поставите лайк нашей группе в Facebook.

Насколько реален дефолт в России в 2021 году?

Из-за летящей вниз стоимости нефти на мировом рынке, экономической нестабильности, роста уровня инфляции Россия переживает серьезные трудности. По данным статистики, простыми словами, доходы среднестатистических россиян сократились, многие лишились постоянных источников дохода из-за сокращений, цены растут. Все отрасли испытывают трудности из-за наступившего кризиса в странах всего мира.

По статистическим данным собственное производство России составляет всего 30%, а большая часть импорта попала под запрет из-за взаимных санкций с международным сообществом. Для импортозамещения необходимо время. А по прогнозам финансистов, курс доллара США и евро будет расти и дальше, правда, не такими темпами.

Известными агентствами рейтинг страны снижен почти до так называемого «мусорного». Но, по мнению аналитиков и экспертов, вероятность дефолта достаточно низкая, потому что Россия выплатила практически все внешние долги и накопила золотовалютные резервы. Благодаря этому она легко выполняет свои обязательства по различным займам.

Однако России необходим правильный антикризисный план. Ведь прибавления к разным стабилизационным фондам, старым запасам не происходит. Наоборот, они уменьшаются за счет постоянных расходов. Без реализации антикризисных мероприятий экономика быстро может скатиться в пропасть. Именно поэтому высказываются полярные мнения о российском дефолте.

Страны, прошедшие через дефолт

По мнению некоторых экспертов, дефолт может проявиться осенью 2021 года в Америке и Украине, а экономике России в августе придется пережить один из сложнейших периодов. Причинами ухудшения экономической ситуации в РФ они называют:

• существенное повышение зарплаты в сферах образования и культуры, медицинским работникам,
• сокращение доходов госбюджета из-за недостатка налогов с прибыли.

Другие аналитики обнадеживают, что ситуация в РФ стабилизируется, и будет наблюдаться экономический рост. Ну а если не стабилизируется? Что делать во время кризиса населению? Не паниковать. Продумать варианты улучшения своего уровня жизни, подтянуть свою финансовую грамотность. Может быть, реализовать планы предпринимательской деятельности социального направления. К примеру, заняться выращиванием крупного рогатого скота, народным промыслом или земледелием.

Разновидности дефолта

В экономической науке выделяют две разновидности дефолта – простой и технический. По сути, это две стадии одного процесса. Но если вторую еще можно назвать обратимой, то первая, не смотря на легкомысленное название, может повлечь за собой полный крах экономики страны.

Простой

Если государство отказывается от выполнения своих обязательств перед одним или несколькими кредиторами, это классифицируется как простой дефолт. Что это такое? Простыми словами – правительство страны заявляет, что не станет возвращать взятые в долг деньги ни сейчас, ни по прошествии времени.

В заявлении об отказе от выплат не обязательно излагаются причины такого решения. Оно может быть вызвано как реальными проблемами в экономике государства-заемщика, так и просто нежеланием выполнять взятые обязательства, например, по политическим причинам.

Такая ситуация может со временем привести к полному дефолту. В этом случае правительству государства-заемщика ничего не остается, кроме как уйти в отставку. После этого страна признается финансово несостоятельной. Полный дефолт, в свою очередь, подразделяется на две категории:

• перекрестный – когда отсутствие платежеспособности по одному из долгов распространяется на остальные обязательства;
• суверенный – когда государство не может вернуть ни внешние, ни внутренние займы.

Технический

Данную разновидность дефолта можно сравнить с реструктуризацией потребительского кредита. Государство-заемщик обращается к кредиторам с просьбами об отсрочке выплат либо их снижении на определенное время.

Предполагается, что правительство страны в текущий момент займется исправлением ситуации, приведшей к неспособности погашать долги. А после стабилизации собственной экономики возобновит расчеты по имеющимся займам. В ряде случаев технический дефолт может перерасти в простой и даже полный. Но, как правило, при грамотных действиях руководства страны этого не происходит.

Заключение

Любой дефолт, то есть отказ платить по займам либо погашать облигации, – серьезное потрясение. Для компании это большой риск в итоге стать банкротом и прекратить существование. Для государства – опасность того, что миллионы людей потеряют свои сбережения, а экономическая деятельность надолго выбьется из нормального русла.

Дефолт может быть простым, когда отказ платить по долгам носит абсолютный характер, или техническим, когда невозможна уплата только в тот момент, который указан в договоре. В случае с государствами, в основном, встречается технический дефолт, а у предприятий, особенно у небольших, дефолт по долгам почти всегда заканчивается банкротством, при котором кредиторы теряют большую часть своих денег.

Среди последствий дефолта наряду с очевидными отрицательными (девальвация, снижение уровня жизни населения, массовые банкротства компаний) могут быть и положительные: повышение конкурентоспособности собственного производителя, рост инвестиций в реальный сектор экономики, отсечение финансовых пузырей и так далее.

Защититься от государственного дефолта можно, но для этого необходимо постоянно отслеживать рыночные тенденции и ни в коем случае не складывать все финансовые «яйца» в одну корзину, особенно рублевую.

• Банкротство юридического лица – основные стадии, признаки несостоятельности юрлица + пошаговая инструкция
• Банкротство предприятия — причины, процедура, очередность выплат и порядок увольнения сотрудников
• Банкротство индивидуального предпринимателя: порядок, последствия и нюансы
• Банкротство физических лиц – как объявить себя банкротом перед банком и списать все долги
• Торги (аукционы) по банкротству – Покупка недвижимости, автомобилей и прочего имущества банкротов и должников с аукционов по банкротству