Девальвация рубля в 2020 — кому и зачем выгодно снижать курс валюты

Падение российского рубля – что делать?

Действия человека обусловлены конкретными условиями. Например, если имеются сбережения до 300 000 рублей наличными, то лучше их положить под процент на банковскую карту (многие карты начисляют проценты на остаток на счете).

Другой вариант – банковский вклад. Деньги лучше не трогать, но постоянно мониторить ставки по банковским вкладам. Если они будут расти, то открыть на небольшую сумму с возможностью пополнения другой вклад, и когда закончится срок основного вклада, все средства перевести на второй – с более выгодными условиями.

Если имеются накопления свыше 300 тыс. рублей, то лучше покупать валюту. Причем всю сумму поделить на три равных части, и купить евро, доллары, а третью часть оставить в российских рублях. Положить средства на мультивалютный вклад, за курсом можно не следить.

Когда уже есть первый взнос на ипотеку, то рекомендации следующие:

1. Начинать присматривать недвижимость. В настоящий момент ставки невысокие, но если они вырастут, то банки в обязательном порядке ужесточат условия выдачи ипотечного кредита.
2. Сильно суетиться и паниковать не надо, как и переводить в валюту первый взнос на ипотеку: рынок жилья реагирует на все экономические изменения в стране с задержкой, и надеяться, что цены на жилье существенно упадут, не нужно. Сначала упадет покупательная способность ваших сбережений, а только потом снизятся цены на недвижимость.

Если имеются средства на покупку машины, то тут имеет смысл поторопиться. При росте доллара стоимость автомобилей также возрастет.

Когда в планах отпуск, то валюту понемногу можно покупать уже сейчас. При наличии возможности рекомендуется приобретать билеты заранее. А вот с отелем лучше не торопиться, это такая вещь, на которой можно сэкономить. Если случится так, что вы не укладываетесь в собственный бюджет, то можно выбрать вариант проживания попроще.

Виды девальвации – прошлое, настоящее и будущее

Ослабление валюты всегда является принудительной мерой государства, поэтому за снижение курса отвечает Центральный банк России. Существует открытый и закрытый тип девальвации. В первом случае Правительство страны официально заявляет гражданам о снижении курса. После этого государство изымает у населения национальную валюту и взамен выдает новую. Открытая девальвация всегда способствует снижению цен. Во втором случае государство плавно уменьшает стоимость национальной валюты, не изымая деньги из оборота, что обычно приводит к неизбежному росту цен на товары и услуги.

От чего зависит девальвация рубля на самом деле – причины девальвации в России
Обычно на понижение курса национальной валюты влияет не один фактор.

Причин всегда несколько:

Для вас одобрен кредит!

• Завершение эры потребления. В связи с тем, что у жителей государства элементарно не хватает финансовых средств, внутренний спрос на товары и услуги падает, что приводит к снижению потребительской способности. Это в свою очередь влечет ослабление национальной валюты.
• Конец сырьевого цикла. Экономика, как и природа, циклична, поэтому за ростом цен на сырье всегда следует снижение. Снижение стоимости нефти ведет к уменьшению покупательской способности населения. В такой ситуации правительство вынуждено прибегать к девальвации, чтобы восполнить запасы государственного бюджета.
• Незаконная приватизация и давление на крупный бизнес. Российские олигархи отличаются повышенным давлением на крупный бизнес с целью защиты своих интересов. Незаконная приватизация ведет к неизбежному ослаблению финансовой системы страны, что значительно расшатывает курс валют.
• Экономические санкции. Ограничительные меры по отношению к России, принятые множеством стран мира, ухудшают и без того нелегкую экономическую ситуацию в государстве. Для погашения кредитов крупным российским компаниям приходится выкупать валюту, что еще больше давит на рубль и ослабляет его.

Рублевый депозит – самый надежный

Есть старое правило хранения денег в трёх основных валютах – рублях, долларах и евро, если вы все их используете в жизни, напомнил проректор Финансового университета при правительстве РФ Алексей Зубец.

По его мнению, на сегодня перспектива дальнейшего падения рубля по отношению к доллару возможна только при обострении политической ситуации или расширении пакета санкций против России – это маловероятный, но возможный сценарий.

«Я бы не стал ожидать серьёзной девальвации рубля по отношению к доллару. Что касается подъёма доллара, который продолжается последние два дня, то очевидно, что он является краткосрочной спекуляцией инвесторов. Там есть масса факторов, которые сошлись и обеспечили этот подъём.

Сейчас мы на верхней точке роста доллара по отношению к рублю, поэтому покупать доллары нет никакого смысла. Но, судя по всему, этот подъём доллара исчерпан и закончится где–то на тех уровнях, на которых мы сейчас находимся. Если не произойдёт каких–то иных политических событий, например, Трамп всё–таки захочет устроить маленькую войну на Ближнем Востоке, ударив по Сирии.  А если брать отдельно взятые санкции против России, то можно говорить о том, что какого–то серьёзного дна у рубля нет – он будет держаться примерно на этих уровнях, что и сейчас, и дальше не будет падать», – уверен Зубец.

Он отметил, что данные социсследований показывают, что около 90% россиян хранят деньги только в рублях и не пользуются валютными накопительными инструментами.

«Люди инвестируют в рубль и считают его надёжной валютой, – что совершенно справедливо, ведь они получают зарплаты в рублях, в рублях её тратят и на сегодня доходность по рублёвым инструментам точно выше, чем инфляция. Как там жизнь повернётся дальше – посмотрим, но пока это так. А в валюте пусть хранят те люди, которые тратят в валюте», – сказал проректор Финансового университета при правительстве РФ.

При этом вкладывать долларовые сбережения в инвестиционные покупки эксперт не рекомендует, поскольку выгоды в этом практически нет.

Перспективы новой сделки

Практически все нефтедобывающие страны сейчас находятся в сложном положении: борьба с коронавирусом требует больших бюджетных расходов, а доходы стремительно сокращаются из-за подешевевшей нефти. У всех стран в бюджеты заложены цены на нефть выше, чем есть сейчас – то есть, для всех них сложившаяся ситуация означает бюджетный дефицит. При этом в России, например, относительно низкая себестоимость добычи, что позволяет продавать нефть и при более низких ценах – такое себе позволить могут не все страны.

Поэтому вопрос о новых переговорах по вопросу объемов добычи актуален для всех. Первой стала Саудовская Аравия – сегодня официальное агентство страны выпустило заявление о том, что королевство призывает к срочной встрече с участием США и России, чтобы достичь соглашения и восстановить баланс на рынке нефти.

Правда, пресс-секретарь российского президента Дмитрий Песков сегодня же заявил, что речь о новой сделке вместо ОПЕК+ пока не идет – просто потому, что до сих пор никто не поднимал эту тему. При этом Песков уверяет, что ситуацию на рынках обсуждали президенты России и США в ходе недавнего телефонного разговора, а сложившейся ситуацией не доволен никто.

О том, что новое соглашение об объемах добычи нужно, говорят и в нефтяных компаниях. Так, вице-президент компании «Лукойл» Леонид Федун сказал в интервью, что при заключении новой сделки между Россией, Саудовской Аравией и США цена на нефть может вырасти на 15-20 долларов за баррель, и это даст дополнительные 100-200 миллионов долларов в бюджет России. Федун напомнил, что сейчас 20% всей мировой добычи направляется в хранилища, и они будут заполнены уже через месяц.

Новое соглашение, скорее всего, будет касаться общего сокращения добычи нефти в пределах 10 миллионов баррелей в сутки – при том, что в 2019 году Россия добывала в сутки порядка 11,25 миллионов баррелей. То есть, планируется сократить мировую добычу на столько, сколько добывает целая Россия. Даже с учетом распределения этого сокращения по нескольким странам, российская добыча рискует серьезно сократиться.

Правда, Дональд Трамп, который призывает Саудовскую Аравию и Россию сесть за стол переговоров, вряд ли сможет пообещать сокращение добычи – США не входят ни в ОПЕК, они не участвовали в ОПЕК+. Президент США просто не имеет законного права указать тысячам мелких нефтедобывающих компаний сократить добычу, воздействовать на них с помощью льгот и ограничений он тоже вряд ли станет. Влиять на них может, разве что, сам рынок – при ценах в 25 долларов в США обанкротятся многие нефтедобывающие компании и рынок сам придет в равновесие.

Тем не менее, все участники нефтяного рынка признают – даже при таком раскладе нужно договариваться, потому что другого пути просто нет. Мировой спрос на нефть в ближайшие месяцы может сократиться еще на 20-30%, в таких условиях без сокращения добычи просто не обойтись.

Что произойдет с рублем до конца 2020 года

Эксперты рассказали, что будет с рублем в декабре текущего года, а также в январе и феврале 2021 года. С 14 декабря российская национальная валюта начала постепенно обесцениваться по отношению к доллару. За 1 неделю она подешевела на 65 копеек.

Если еще 14 декабря приобрести 1 единицу американского доллара можно было за 73,13 рубля, то уже 21 декабря стоимость валюты США составляет 73,78 рубля.

Главной причиной девальвации рубля является снижение активности глобальных инвесторов. Все больше из них предпочитают вкладывать средства в более стабильные валюты. Более того, ранее власти Европейского союза на 6 месяцев продлили санкции против Российской Федерации.

Финансовый эксперт Михаил Шульгин считает, что в дальнейшем доллар по отношению к рублю будет только дорожать. Негативно на российскую валюту могут повлиять стимулирующие американскую экономику меры, которые собираются принять власти США.

По мнению Михаила Шульгина, уже в канун Нового 2021 года рубль может опустится до отметки 75 рублей за доллар.

Эффект времени

Как отмечают опрошенные RT эксперты, валютный кризис 1994 года продлился лишь несколько дней и поэтому не привёл сразу к серьёзным негативным последствиям для экономики. Более того, уже в 1995 году снижение ВВП страны замедлилось до 4,1%. В то же время «чёрный вторник» подорвал доверие населения к финансовым институтам и изменил отношение граждан страны к деньгам.

В целом экономика ощутила влияние «чёрного вторника» лишь через несколько лет. Первым тревожным звонком стали проблемы в банковском секторе страны. В результате новых антикризисных мер Центробанка кредитным организациям стало тяжелее привлекать средства на межбанковском рынке.

«После «чёрного вторника» финансовое руководство страны усилило контроль за операциями с иностранной валютой, из-за чего, по сути, крах 1994 года стал одной из причин кризиса на межбанковском рынке в августе 1995-го. Тогда многие банки объявили о своей неспособности выполнить обязательства перед частными инвесторами», — пояснил Гасанов.  

Также по теме

Время перезагрузки: 20 лет назад в России произошёл дефолт

17 августа 1998 года правительство России объявило технический дефолт по долговым обязательствам страны. Безудержный рост госдолга,…

Более того, с 1995 года полностью изменился курс макроэкономической политики России. ЦБ ввёл систему валютного коридора, а правительство отказалось печатать ничем не обеспеченные деньги для покрытия бюджетного дефицита. Финансировать казну стали с помощью Государственных краткосрочных облигаций (ГКО).

Предполагалось, что банки и компании будут покупать ценные бумаги Министерства финансов с высокой доходностью и тем самым спонсировать российскую экономику. Полученные в долг средства должны были уходить на развитие производства в различных секторах промышленности, а затем возвращаться в виде налогов и пополнять бюджет. В конечном итоге держатели ГКО получали бы деньги обратно вместе с прибылью. Тем не менее на практике все средства уходили на покрытие предыдущих долгов.

Новая политика позволила серьёзно замедлить рост потребительских цен. С 1995 по 1997 год инфляция в России снизилась с 231% до 111%. Однако в августе 1998-го страна уже не могла платить по счетам — и власти объявили дефолт.

Причины девальвации

В каждом случае обесценивание национальной валюты вызвано процессами, связанными с особенностями экономики страны и макроэкономическими факторами. Основные причины девальвации таковы:

1Превышение импорта над экспортом, нарушение торгового баланса страны, возникновение дефицита денег (доходов от экспорта не хватает на покрытие закупочных нужд). Правительство вынуждено печатать свою валюту, обесценивая ее с каждым новым тиражом. В то же время правильная «рукотворная» девальвация позволяет восстановить равновесие торгового баланса, поддержав экспорт.

2Резкий рост инфляции. Как уже говорилось выше, инфляция и девальвация в экономике идут рука об руку, и один вид обесценивания денег немедленно порождает другой. Наводнение экономики страны необеспеченными деньгами немедленно вызывает падение их стоимости и одновременно обесценивает внутреннюю валюту по сравнению с иностранной.

3Укрепление национальной валюты в странах с преобладающей «экспортной» экономикой. Российский вариант. При ревальвации (укреплении рубля) снижается доходность экспортных поставщиков (на вырученные доллары они могут оплатить меньше труда и, к примеру, сырья и материалов внутри страны). Это влечет сокращение доходов бюджета, который существенно зависит от налоговых отчислений экспортеров. В таких условиях правительству выгоднее «приопустить» свою валюту на международном рынке, чтобы повысить наполняемость бюджета.

4Резкое изменение цен на энергоносители, драгметаллы и другие товары, составляющие значительную долю международной торговли. Возьмем любую страну, импортирующую в больших количествах нефть. Рост цен на этот ресурс при отсутствии крупных резервов вызовет необходимость в эмиссии необеспеченных денег для покупки нефти. Появление на рынке большого количества такой валюты неизбежно приведет к ее обесцениванию.

5Паника на валютном или финансовом рынке. Политические или экономические события в мире часто вызывают усиленную скупку на бирже одних валют и ценных бумаг и продажу других. «Черные вторники», «черные пятницы» и прочие черные дни недели в разных странах не раз девальвировали национальные валюты. В России в последние 5 лет нечто подобное произошло в 2014-м и начале 2018 годов.

Планы Центрального банка и российского Правительства

А что Центробанк? Спокоен, как слон, хотя аналитики уже давно бьют тревогу по поводу того, что главные финансисты страны не спешат применять меры против спекулятивных действий, искусственно подогревающих спрос на иностранную валюту.

Создается такое впечатление, будто ЦБ на руку вся эта валютная лихорадка, ведь по сути только здесь точно знают, каким будет курс в ближайшей перспективе, для чего в распоряжение чиновников есть регуляторы и прочие механические рычаги курсообразования.

А Президент рекомендует гражданам игнорировать рублевые скачки и утверждает, что не столько важен курс, сколько его стабильность. Какое применение на практике можно дать этой рекомендации, конечно, не совсем понятно, но вероятнее всего, Путин намекает на то, что растущая волатильность национальной валюты носит временный характер, и ЦБ полностью контролирует ситуацию. Ну а как будут обстоять дела на самом деле, покажет только время.

Без паники и тревоги

Не нужно поддаваться всеобщей панике и принимать необдуманных решений, которые потом окажутся неверными, убеждён депутат Госдумы от Республики Крым Константин Бахарев. В противном случае, сказал он, легко стать жертвами спекулянтов.

Он добавил, что, по оценкам финансовых экспертов, валютная ситуация выровняется в течение нескольких дней–недели.

«Сегодня об этом в стенах Государственной думы говорил и глава правительства Российской Федерации Медведев, выступая с отчётом, об этом говорят и коллеги–депутаты из финансово–экономического блока», – уточнил Бахарев.

А вот в какой валюте и где надежнее всего хранить финансовые сбережения – зависит от конкретных целей и задач, полагает депутат Госдумы.

«Если вы финансовый инвестор и у вас иностранная валюта – это капитал, то, как правило, эксперты советуют хранить сбережения в так называемой мультивалютной корзине. Это должен быть набор основных мировых валют, скажем, рубль, доллар и евро.

Но я могу сказать о своем опыте: я получаю зарплату в рублях и расходы все осуществляю в рублях, у меня вообще никаких валютных накоплений нет. Для меня такой стратегии не существует в принципе, поэтому вряд ли я могу выступать тут экспертом», – признался Константин Бахарев.

Полина Ласькова

Виды девальвации

Она может иметь разные темпы развития:

1. Плавная девальвация – до 5 % в год. Почти не влияет на экономику страны, поскольку ее колебания находятся в рамках инфляции.
2. Умеренная девальвация – 5–15 % в год. Стимулирует развитие экспорта, благоприятно влияет на экономику государства.
3. Быстрая девальвация – 15–25 % в год. Стимулирует экспорт, однако значительно увеличивает стоимость ввозимых товаров. Создает проблемы у граждан страны, может отрицательно влиять на торговый баланс.
4. Скачущая девальвация – более 25 % в год. Наиболее опасный вид падения курса национальной валюты. Крайне отрицательно влияет на банковскую систему, обесценивает сбережения предприятий и частных лиц.

Что ждет рубль в будущем – позитивные и негативные тенденции

В новейшей истории рубля бывало всякое, в том числе «черные вторники», обвалы и девальвации. График валюты РФ движется вслед за экономическими и политическими изменениями в стране и в мире.

Стабильность бывает только временной. Потому хранить все сбережения в RUB, особенно вне банковского учреждения – рискованно и нецелесообразно. Финансово грамотные люди так не делают. Они распределяют деньги между несколькими валютами и помещают их в дело. Как минимум – кладут на банковский депозит.

Ещё лучше, если инвестируют их в более эффективные банковские инструменты – ценные бумаги, металлические вклады, ПИФы, надежные инвестиционные проекты. В этом случае падения одних денег и взлёты других не будут для ваших активов катастрофическими.

Но это не значит, что прогнозы не должны вас интересовать: каждый цивилизованный гражданин следит за котировками и действует в соответствии с их изменениями.

Однако далеко не все прогнозы стоит принимать на веру, а тем более как руководство к действию. Большая часть таких прогнозов – пустое сотрясение воздуха. Даже грамотные финансовые аналитики и экономические обозреватели нередко ошибаются. Причина проста: слишком много факторов влияет на ситуацию.

Наша задача – находить рациональное зерно в таких прогнозах, чтобы составить максимально объективную картину ситуации и сделать соответствующие выводы.

Прогнозы нужны, чтобы:

• знать, в каких деньгах целесообразнее держать большую часть сбережений;
• зарабатывать на колебаниях котировок;
• сохранить свои активы в случае резкого падения одной из валют.

Обвалы курса всегда происходят стремительно – на то они и обвалы. И всё же тенденцию к резкой смене котировок уловить вполне реально. Бывалые люди так и делают.

Перемены в котировках можно предвидеть, если вы в курсе последних новостей

Другой вопрос – кому верить? Наверняка у вас есть знакомый, который любит давать прогнозы и точно знает, что станет с рублем через месяц, неделю, в конце года (нужное подчеркнуть). А другой знакомый предсказывает обратное. Один из них в итоге окажется прав. Стоит ли верить таким предсказателям?

Что касается официальных прогнозов на 2019 год, то тенденций, как обычно, две – негативная и позитивная.

Вместо выводов …

вместо выводов, приведём мнения наших экспертов …

Сегодня нет предпосылок к запуску процесса деноминации. Обычно её запускают после гиперинфляции, сейчас же инфляция около 3%. К тому же это сильный удар по доверию к правительству со стороны населения. Деноминация может привести к панике населения, поскольку такие меры зачастую принимают в условиях резкого обесценивания рубля. По крайней мере в ближайшие годы деноминации не будет.

Единственное для чего деноминация была бы нужна, так это выявить скрытые доходы. Гражданам придётся идти в банки обменивать деньги, тем самым официально их отразить. Плюс сократить объем денежной массы в обороте, Но сейчас большинство сбережений и доходов проходят в основном по безналичным операциям. С каждым годом ростет объем безналичных расчётов. Соответственно смысла особого и нет.

Алиев Аяз, К.э.н., доцент кафедры финансового менеджмента РЭУ им. Г.В. Плеханова

Относительно трудоемкая процедура деноминации поспособствует лишь упрощению расчетов – нулей в документации станет меньше. Разово удастся перехватить неучтенные средства, но лишь у населения, так как большинство бизнесменов просто реструктуризируют капитал, переформатировав его из нацвалюты в альтернативные эквиваленты средств от иностранной валюты и ценных бумаг до товарных фьючерсов и криптовалют. Следовательно, деноминация рубля на данный момент неэффективна и нерентабельна, поскольку имеются другие приоритетные экономические задачи, например, списание плохих долгов, что наоборот улучшит экономический климат в стране и даст стимул для восстановления и развития внутренней экономики.

Николай Неплюев, российский экономист, финансист

Таким образом, предыдущие реформы (прим. которые были проведены в XX веке) и деноминация в ходе этих реформ были вызваны объективными экономическими предпосылками, преследовали конкретные цели. На сегодняшний день такие объективные причины к деноминации отсутствуют. Остается наблюдать за экономическими и геополитическими процессами и строить прогнозы, исходя из динамично меняющейся реальности.

Владимир Масленников, вице-президент QBF

Девальвации — это резкое обесценивание национальной валюты. Степень этой резкости была разной на протяжении истории. Если в кризис 1998 и 2014 годов доллар по отношению к рублю вырос не менее чем в два раза, то в международный финансовый кризис 2008 года была более мягкая девальвация на десятки процентов. В текущей ситуации девальвация более реалистична, чем деноминация, по причине сильной чувствительности государственного бюджета к стоимости нефти и доллара, а также влияния международных санкций.

Виталий Кирпичев, директор по развитию платформы TradingView

Что у нас сейчас в России? Нет проблемы обилия разнономинальных купюр. Тем более, расчеты наличными неуклонно сокращаются в пользу банковских карточек и электронных платежных систем. С другой стороны, курсовая и инфляционная стабильность рубля под вопросом. Это совершенно очевидно. Ковид, падение цен на нефть, бегство капиталов из России, падение бюджетных доходов и необходимость дополнительной кредитной эмиссии, и пр. На фоне нарастающей непредсказуемости, определяемой «глобальными процессами тектонических трансформаций» (В.В.Путин, 2012 г.), и неизбежности дальнейшей девальвации прибегать к деноминации не имеет никакого смысла.

Сергей Толкачев, Первый заместитель заведующего кафедрой макроэкономического прогнозирования и планирования Финансового Университета

Некоторые признаки условий, характерных для деноминации, в России наблюдаются. Однако главных причин – гиперинфляции, наличия серьёзных конфликтов или природных катаклизмов, волны уклонения от уплаты обязательств нет, поэтому деноминация только на основе роста объема денежного агрегата М0 в экономике нецелесообразна. Девальвация рубля скорее всего продолжится из-за внешнеконъюнктурных факторов, а вот деноминация нецелесообразна, по крайне мере в ближайшие года три.

Валерия Минчичова, доцент Департамента мировой экономики и международного бизнеса Финуниверситета при Правительстве РФ