Что это такое индекс ртс простыми словами и как его правильно использовать, чтобы получить доход?

Влияние на динамику индекса компаний, входящих в его состав

Из таблицы, что ниже видно, что Лукойл подрос меньше, чем 1 %, Сбербанк  в минусе на 0,99%, Газпрома  вообще нет   в фаворитах ни на падении ни на росте. Значит где-то  болтается у ноля. Но зато акции Русгидро, имеющие вес в индексе 0,43%, сегодня в плюсе +2,17%.

Но так как имеет маленький вес, то существенного влияния на индекс не имеет. Индекс болтается   около +0,23%.

Существенное  влияние на изменение индекса оказывают котировки первой тройки  компаний. Падение цены (даже на 1 – 2 %) способно утащить в красную зону весь индекс. Несмотря на то, что большинство других компаний не будут падать.

С другой стороны: существенный рост бумаги, не входящей в топ-3, из индекса и имеющей небольшой вес. К примеру, ВТБ. В случае если котировки взлетят даже на 15 процентов за день — индекс скорее всего  даже не заметит этого.

Доля банка в весе индекса составляет немногим более 1%, поэтому даже очень значительный рост, например в двадцать процентов – повлияет в общем изменении всего индекса только на 0,2%.

Как рассчитывается индекс РТС

Итак, мы выяснили, что такое индекс РТС и его основное значение для биржевой торговли на российском фондовом рынке. Но для успешной работы с данным инструментом трейдеру необходимо так же иметь представление о том, как рассчитывается данный показатель.

Для определения суммарной стоимости акций эмитентов применяется формула расчета:

где:

N – общее количество ценных бумаг всех компаний, которые учитываются при расчетах;
Pi – цена акции i-того эмитента;
Qi – число акций i-того эмитента;
Wi – поправочный коэффициент free-float

Он представляет собой соотношение акций эмитента, которые принимаются во внимание при расчете индикатора, к общему количеству акций данной компании в свободном обращении;
Сi – весовой коэффициент, определяемый специальной комиссией для акций i-того эмитента.. Определив текущую суммарную капитализацию, приступают к рассчитыванию текущего значения индекса

Для этого используется расчетная формула:

Определив текущую суммарную капитализацию, приступают к рассчитыванию текущего значения индекса. Для этого используется расчетная формула:

где:

• In – текущее значение;
• MCn – текущая капитализация пакета акций, входящих в состав индекса;
• MC1 – капитализация пакета акций на момент первого расчета — 12 миллиардов 666 миллионов 080 тысяч 264 долларов;
• I1 – значение индекса в пунктах на момент первого расчета, базовым принимается значение в 100 пунктов;
• Zn – специальный поправочный коэффициент.

Пересчет данных происходит каждые 15 секунд. Информация обновляется онлайн в автоматическом режиме. При этом один раз в квартал совет директоров Российской торговой системы пересматривает состав эмитентов. В результате из базового списка исключаются акции одних предприятий, а вместо них появляются ценные бумаги других.

Купить индекс РТС

Чтобы зарабатывать на движениях индекса, необходимо купить, либо продать фьючерс, опцион или CFD контракт на РТС

При этом важно понимать, что это уже инструменты срочного рынка и все они имеют тот, или иной срок жизни (как правило – несколько месяцев). Особенно сильно это сказывается на торговли фьючерсами и опционами

Лучшие брокеры для торговли и инвестиций

• TOP
• Инвестиции
• Трейдинг

Брокер	Тип	Мин. депозит	Регуляторы	Ещё
	Опционы (от 70% прибыли)	$100	ЦРОФР	Далее…
	Акции, Форекс, Инвестиции, криптовалюты	$500	ASIC, FCA, CySEC	Далее…
	Форекс, CFD на Акции, индексы, товары, криптовалюты	$250	FSA, ЦРОФР	Далее…
	Форекс, CFD на Акции, индексы, ETF, товары, криптовалюты	$200	CySec, MiFID	Далее…
	Форекс, Инвестиции	$100	IFSA, FSA	Далее…

Занимательные факты:

• Максимальное значение индекса составляло 2 498,,05,2008 г., минимальное – 37,.10.1998 г.
• Фьючерс на индекс РТС являлся самым ликвидным инструментом на отечественном срочном рынке, однако в прошлом году фьючерс на доллар обошел его по данному показателю.
• Фьючерс также является одним из самых дорогих ликвидных инструментов FORTS.
• Учитывая факт расчета в долларах, индекс имеет очень тесную связь с девальвацией рубля. Контракт на доллар/рубль и контракт на РТС практически никогда не движутся в одном направлении, в то же время на падении доллара можно часто наблюдать положительную динамику по РТС и наоборот.
• Вариационная маржа, полученная по расчетному фьючерсу на индекс РТС, может меняться в ту, или иную сторону, после закрытия всех позиций по инструменту, в зависимости от курса доллара. Это связано со спецификой торговли маржируемых контрактов и не может серьезно влиять на финансовый результат сделки.

История и состав индекса РТС

Вслед за созданной в 1992 г. Московской межбанковской валютной биржей в 1995 г. появилась биржа РТС/RTS (РТС это Российские Торговые Системы). До этого времени российский фондовый рынок практически пустовал: на бирже ММВБ проводились валютные операции и вращались приватизационные ваучеры, однако еще не было российских компаний.

Дать реальный старт фондовому рынку было суждено новой бирже. И хотя в 2011 году биржи ММВБ и Российские Торговые Системы объединились в Московскую биржу, РТС сохраняет о себе память своим одноименным индексом.

За основу деятельности было решено взять работу новейшей биржи США — биржи NASDAQ. Интересно, что таким образом Россия получила шанс сразу создать современную биржевую систему без необходимости модернизации и перехода на электронную торговлю, которой подверглись традиционные биржи. Некоторых иностранцев и сейчас удивляет очень быстрая онлайн-процедура открытия брокерского счета, которую можно считать следствием выбранной политики. Очевидно, что решение оказалось верным.

Торги российскими акциями на бирже РТС были запущены 5 июля 1995 года и проходили в долларах. Первая половина 1990-х была отмечена гиперинфляцией и головокружительной девальвацией рубля, так что когда через два года речь зашла о рублевом индексе, это вызвало усмешку даже у многих представителей биржи. Но это потом, а в 1995 году довольно быстро выяснилась необходимость создания индекса в долларах для подсчета общей рыночной капитализации компаний.

Индекс РТС появился 1 сентября 1995 года и начал рассчитываться в долларах с отметки в 100 пунктов. С этой же отметки через два года стартовал и индекс ММВБ. В индекс РТС вошли 13 компаний и уже этим он сильно отличался от индекса ММВБ, где на старте их было только пять, причем доля двух превышала 95%. Первый состав RTS:

1. Иркутскэнерго
2. Коминефть
3. РАО ЕЭС
4. КамАз
5. ЛУКойл
6. Ноябрьскнефтегаз
7. Пурнефтегаз
8. Норильский никель
9. Мосэнерго
10. Сургутнефтегаз
11. Юганскнефтегаз
12. Ростелеком
13. Томскнефть

Часть названий известна, часть канула в лету — хотя доля нефти за эти годы в российском экспорте не уменьшилась и предприятия этого сектора по-прежнему широко представлены в индексе. Котировки индекса рассчитывались и считаются сейчас как средневзвешенное по капитализации, т.е. цена каждой акции умножается на ее долю в индексе и складывается со следующей. Для приведения к исходным 100 пунктам на начало расчета в формуле использовался делитель.

Рост акций с большей долей в индексе таким образом больше влияет на результат — но и сама компания, выпустившая эти акции, важнее для экономики

Количество компаний начало стремительно расти: в конце 1996 года в индекс РТС попали 24 акции, а в 1998 году — и вовсе 128. Это был момент наибольшего разрыва с индексом ММВБ, содержащим лишь несколько акционерных обществ. Однако затем индексы двинулись навстречу друг другу: в 2006 году в индекс РТС решили оставить фиксированное число акций, равное 50, тогда как в индексе ММВБ их было уже 30 штук.

Максимальный вес у акций Лукойла, Сбербанка и Газпрома — эти три компании составляют более 40% веса в индексе. Основным недостатком индекса можно считать его слабую диверсификацию и чувствительность к цене на нефть — более половины дохода приходится на компании нефтегазовой отрасли. Причем эта ситуация не меняется с начала века: в 2000 году экспорт нефтепродуктов занимал даже меньшую долю доходов, чем в 2018:

РТС Стандарт (голубых фишек)

Ранее на бирже существовал индекс РТС Стандарт, ныне известный как индекс голубых фишек MOEX Blue Chip (MOEXBC). Он состоит из 15 наиболее ликвидных акций российского рынка, которые находятся в нем примерно в том же соотношении, что и в стандартном индексе РТС. Информация о нем на бирже: . Рассчитывается в рублях, поэтому по своему поведению очень похож на индекс Московской биржи. Разобравшись с составом, перейдем к его доходности и оценке РТС как инвестиционного инструмента.

Правила расчета индекса

Изначально индекс РТС был условно равен 100 пунктам.

Если допустить, что суммарная рыночная стоимость всех эмитентов на установленную дату равняется 500 тыс. долларов, а на момент вычисления возрастает до 850 тыс., то индекс РТС будет рассчитываться таким образом:

850 тыс. / 500 тыс. * 1,0752559 * 100 = 183 пункта.

Значение 1,0752559 в формуле — это величина, на которую делается поправка.

Перерасчет коэффициентов происходит 1 раз в 3 месяца. С такой же периодичностью вносятся коррективы в список эмитентов. Чтобы минимизировать риск ошибочных вычислений, все результаты пересматриваются системой контроля. Это происходит в нестандартных ситуациях, которые могут повлиять на расчеты. Информация о проведении перерасчета публикуется на сайте Московской биржи.

Метод расчета индекса

Формула расчета РТС достаточно сложная, поэтому чтобы никого не запутывать, попробую объяснить все простыми словами.

Основа всех расчетов — суммарная капитализации компаний из ТОП-50. Этот параметр узнают, умножив общее количество акций (только те, который свободно торгуются на данный момент) на их текущую рыночную стоимость. Для инвестора именно эта цифра будет базовой точкой отсчета в определении ликвидности активов.

После регистрации РТС стартовал с базового уровня 100 пунктов. Капитализация каждой компании из его состава привязана к этой цифре. Увеличение суммарной капитализации, вызывает рост индекса, а уменьшение, соответственно, падение. Формула же определяет конкретное количество пунктов ,в отношении к цене.

Как купить Индекс РТС

Купить сам индекс РТС невозможно. Но можно торговать через производные инструменты.

1. Фьючерс на Индекс РТС. Купить его можно на Московской бирже. Причем из всех торгуемых там фьючерсов это один из самых популярных и, соответственно, ликвидных инструментов рынка FORTS. При этом у него низкие издержки: биржевой сбор определяется как произведение цены и базовой ставки, равной 0,002 %. Пj состоянию на середину 2020 года есть несколько видов таких контрактов сроком до марта 2021 года. Цена – около 120 тыс. руб. За счет использования гарантийного обеспеченияя стоимость покупки фьючерса на индекс для инвестора будет примерно в 10 раз ниже.  Но необходимо учитывать, что маржинальная торговля существенно повышает риски.
2. ETF. Например, биржевой фонд ETF FXRL, торгуемый компанией FinEX на Московской Бирже. Минимальный порог входа – около 40 долларов США. Расчеты производятся в рублях. Дивиденды реинвестируются. Кроме того, фонд можно приобрести на индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), что позволяет получить налоговые льготы.
3. ПИФ. Это внебиржевой инструмент с достаточно низким порогом входа – от 10 тыс. рублей. Тем не менее, комиссия составляет более 5 %, что является высоким значением.

В общем, инвестору есть из чего выбрать. Довольно эффективной стратегией для инвестирования в индекс является покупка фьючерса, но это потребует знаний и опыта работы на срочном рынке и довольно много свободных денежных средств. Более доступны ETF, хотя их привлекательность, в свою очередь, снижает высокая комиссия. Также можно купить по отдельности акции, которые входят в состав Индекса РТС в соответствующих пропорциях. Однако для этого потребуется еще более значительный объем капитала.

Как рассчитывается индекс

Чтобы эффективно совершать сделки, необходимо знать, как рассчитывается показатель. Его вычисление начали производить с 1995 года с момента запуска Системы. Величина выражается относительным значением. С момента запуска биржевой базы величина индекса по согласованию участников была установлена в значении 100 пунктов.

Расчетная формула индекса имеет следующий вид:

К2/К1*100*1,0752559
, где:

• К1 – величина капитализации активов на начало расчетного периода;
• К2 – величина капитализации активов на конец расчетного периода;
• 100 – начальная заданная величина индикатора;
• 1,0752559 – условный расчетный коэффициент (постоянная величина).

Пропорции акций компании

Определение величины индекса РТС производится финансовыми специалистами постоянно в течение рабочего времени биржи. Если быть точнее, каждые 15 минут. Расчет производится посредством оценки сведений о совершенных транзакций с активами предприятий, которые входят в перечень ключевых компаний РТС.

Участники рынка более тщательно отслеживают не саму величину, а значение показателя в начале и по итогам торгов. А еще значение максимальной и минимальной цены за все время биржевой активности. Анализ этой информации позволяет сделать прогноз относительно дальнейшей динамики активов.

Существенно сказывается на этих индикаторах само состояние каждой конкретной организации, а также пропорциональное количественное соотношение их активов. Увеличение или уменьшение количества выпущенных в торги акций отражается на их стоимости, как следствие, и на итоговой величине индексов.

Величина индекса РТС определяется в режиме реального времени каждые 15 минут

Изменения индекса

Расчетный банк РТС на конец 2017 года составлял около 1200 пунктов. Эта величина показывает, что с момента введения показателя уровень капитализации экономики вырос в 12 раз. Однако, сама тенденция в разрезе прошедших лет не выглядит слишком положительной.

Стоимость акций ведущих игроков фондовой биржи на данный момент почти в двое ниже докризисного уровня. Существенное влияние на состояние экономики оказал также и недавний резкий скачок стоимости доллара США по отношению к рублю.

Когда индекс появился и как часто он меняется и обновляется?

Индекс появился  1 сентября 1995 года. На старте, на графике,  имел значение 100 пунктов и включал в себя всего 30 бумаг. Вообще, я считаю, что неплохо. Все-таки 1995 год был не самый лучший год в экономике, но наскребли  золотую тридцатку.

Сейчас с телевизора идет зомбирование, что в стране все хорошо, а на дворе 2020 год, а входит всего 41 компания, причем некоторые из 41 имеют долю меньше 1 %. Ужас!

Из таблицы приведенной выше еще можно узнать, что значения  не статичные, и обновляются каждую минуту, строится график ежесекундно, причем как обычный график, со всеми законами технического анализа.

Напомню,сейчас на момент написания статьи там компаний 41, а через три месяца все может поменяться, но не существенно, конечно). Пока более-менее стабильно все на нашем рынке.

Еще что можно сказать. Ну, вес одной бумаги не должен превышать 15%

Обратите внимание, что котировки  топ — тройки индекса, оказывают огромное влияние на изменение индекса

Торговля фьючерсами РТС. Особенности

Вам полезно будет узнать о том, что на современном фондовом рынке под термином «фьючерс» принято подразумевать отсроченный договор, который подкреплен взаиморасчетами между покупателем и продавцом. Обращение подобных договоров осуществляется на биржевых площадках, таких как ММВБ.

Рассматриваемый нами фьючерс является деривативом индекса РТС, который обладает целым рядом достоинств, среди которых отдельного упоминания заслуживают следующие:

1. Уровень волатильности данного индекса достаточен для получения существенного дохода даже во время торговли на коротких отрезках времени.
2. Описываемый индекс отличается высоким уровнем ликвидности, который позволяет осуществлять сделки с ним практически в любой момент.
3. При совершении операций с данным индексам с вас будут удерживаться довольно небольшие комиссионные сборы.

Если вы планируете использовать фьючерс РТС для заработка, то вам полезно будет узнать о том, что торги с его участием проходят лишь в будние дни. В отличие от валютных пар, на которых можно зарабатывать в круглосуточном режиме, торговать описываемым фьючерсом вы сможете лишь во время функционирования биржевой площадки. Согласно доступным данным, средняя продолжительность торговой сессии составляет 13 часов 45 минут.

ТОП-10 акций в составе индекс РТС

Такой финансовый инструмент, как индекс РТС прямо купить нельзя, поскольку он выступает, своего рода, индикатором, маркером, на общее число которого влияют показатели ценных бумаг российских фирм-гигантов. При этом маркер показывает, как изменяется капитализация этих компаний. Например, в середине 2008 года показатель составлял 2400. Это значит, что с 1995 года, когда начали вести индекс, их суммарная капитализация увеличилась в 24 раза. Логично познакомиться с такими компаниями, чтобы понять — кто они такие и каких высот добились в своей сфере экономики. Пересматривает состав индекса целый комитет и преимущество в нем «голубые фишки».

GAZP

Публичная акционерная компания «Газпром», где практически 50% находится во владении государства. Была основана в 1989 году, а на текущий период цена за одну ценную бумагу составляет 205,53 рубля. Компания специализируется на продаже добытого газа и сдачи в аренду своей системы для его транспортировки и хранения. Популярность вложений в этот инструмент не утихает с годами.

SBER

Это универсальный, самый крупный в РФ банк, который также занимает лидирующие позиции и в Восточной Европе. Корпорация была основана в 1848 году и на текущий момент имеет ряд дочерних финансовых компаний. Большинство акций — у правительства РФ. Актуальная стоимость ценной бумаги — 285,33 руб. Пользуются спросом акции Сбербанка для инвесторов за счет своей средней устойчивости в цене.

LKOH

Российская нефтяная компания ведет свой отсчет с 1991 года. Это вторая после «Газпрома» компания, которая дает самую большую выручку. В корпорацию входят несколько дочерних компаний. Актуальная стоимость ценной бумаги на момент подготовки материала составляет 5405 рублей и в том, чтобы купить ее заинтересованы в основном крупные профессиональные инвесторы.

GMKN

Компания «Норникель» входит в группу компаний «Горно-металлургическая компания «Норильский никель» и ведет свою деятельность с 1993 года. Этот год для ценных бумаг холдинга, который входит в состав индекса РТС, показывал огромные скачки и сейчас намечен красный тренд. Актуальная цена за 1 ценную бумагу — 24048 рублей. Анализ фондового рынка страны с учетом этого показателя показывает существенные проблемы в отрасли добычи и сбыта этого металла.

YNDX

Транснациональная российская компания «Яндекс» в последнее время часто появляется в заглавиях к материалам, поскольку существует интрига, что она может объединиться с Тинькофф. Актуальная цена за ценную бумагу составляет 5133,8 рублей. Популярная компания, которая на рынке с 2000 года, за все время своего существования существенно расширила направление деятельности и увеличила капитализацию.

NVTK

Российская компания «Новатэк» специализируется на добычи газа была основана в 1994 году, а уже через 20 лет стала второй по объему добываемого полезного ископаемого. Это важный участник отечественной рыночной экономики, в частности, промышленного сектора и насчитывает большое количество дочерних компаний. Актуальная стоимость акции — 1257,4 руб.

ROSN

Публичное акционерное общество «Роснефть» начала свою работу в 1993 году, а в 2013 стала самой крупной компанией в мире по добыче «черного золота». Сегодня ценная бумага корпорации оценивается в 456,2 рубля. Среди российских инвесторов акции весьма популярны. Интересно то, что американские производители и добывающие нефть компании в свое время составляли львиную долю индекса Доу Джонса.

TATN

Публичное акционерное общество «Татнефть» занимает 5-ую позицию среди российских компаний, которые специализируются на добыче этого ископаемого. Начав свою работу в 2000 году, к сегодняшнему времени значительно нарастила капитал и увеличила количество «дочек». Купить ценную бумагу корпорации можно за 523,9 рубля. Интересно, что за минувший год чистая и номинальная прибыль показали существенное падение.

PLZL

Компания «Полюс» специализируется на добыче золота. Это самая крупная компания в РФ с такой специализацией, которая была основана в 1921 году. В ее составе больше 10 дочерних компаний, и за свою историю показывала взлеты и падения цены на акции. Актуальная стоимость — 14391,5 руб, и разумеется, столь высокая цена на ценные бумаги делает ее не совсем привлекательной для трейдеров с небольшим капиталом.

SNGS

Публичная акционерная компания «Сургутнефтегаз» — один из крупных игроков в России в сегменте добычи нефти и газа. Она была основана в 1977 году и за это время показала финансовое развитие: разработка новых источников, расширение штата, новые контракты. В последние годы намечено зеленое направление по показателям валового дохода и прибыли. Купить акцию компании можно за 36,11 рублей.

Состав индекса РТС

Как мы уже говорили, в состав индекс РТС входит 38 крупных российских компаний на фондовом рынке. Ранее в него входило 50 компаний, но Московская биржа приняла решение исключить некоторые компании, чтобы оптимизировать стабильность фондового индекса. В таблице представлены данные 38 компаний, входящих в состав индекса РТС: название, цена и капитализация в долларах, доля в индексе и т.д. 

Таблица