Сальдо

Теоретическое объяснение

Существует несколько концепций, которые объясняют стремление государств выходить на международный рынок товаров и услуг. Этим вопросом занимались еще такие известные ученые, как Адам Смит и Давид Рикардо

Исторически первой теорией, которая пыталась объяснить важность положительного торгового сальдо, являлся маркантилизм. Они считали, что экспорт всегда должен превышать импорт

Меркантилисты приветствовали протекционистские меры. Золото и другие предметы роскоши вообще не подлежали вывозу за национальные границы. Смит и Рикардо уже не рассматривали торговлю в качестве игры с нулевой суммой. Они разработали теорию абсолютных и сравнительных преимуществ. Среди других концепцию, объясняющих международную торговлю, наработки Хэкшера и Олина, Ленотьева, Вернона, Портера, Столпера и Самуэльсона.

Что такое сальдо в бухгалтерии, сальдо торгового и платежного баланса

Разберемся с еще одним важным экономическим термином – сальдо, который в настоящее время применяется во многих областях человеческой деятельности, зачастую в переносном значении.

Сальдо: что это простыми словами

Итальянским словом saldo («остаток») обозначают разницу между поступлениями и расходами предприятия за конкретный период времени. Этот показатель бывает и положительным, и отрицательным.

Сальдо – специфическое понятие, возникшее в бухгалтерии. С некоторых пор оно стало использоваться и в сфере внешнеэкономических связей.

Сальдо в бухгалтерии

В классическом понимании сальдо является разницей между суммой поступлений на счет компании и суммой списаний. Сальдо отражает финансовое состояние предприятия на тот или иной момент времени.

В бухгалтерии выделяют два вида сальдо:

• Дебетовое. Оно образуется в том случае, если дебет превышает кредит, и находит отражение в столбце активов.
• Кредитовое сальдо имеет место при превышении дебета кредитом, и фиксируется в столбце пассивов. Если же сальдо нулевое, счет признается закрытым. Известны ситуации, когда один и тот же счет имеет два вида сальдо.

Кстати, подробнее об активах и пассивах рассказано в этой публикации. Мы вам настоятельно рекомендуем с ней ознакомиться.

В бухгалтерии не принято рассматривать всю историю счетов «от начала времён». Как правило, речь идет о каком-то ограниченном временном промежутке – к примеру, о последнем месяце или квартале. Поэтому существует классификация сальдо по временному промежутку. Согласно ей, различают:

• Сальдо начальное, отражающее остаток на начало месяца/года/квартала.
• Сальдо за период – суммарный остаток за установленный срок.
• Сальдо конечное – остаток на конец месяца/года/квартала. Чтобы получить конечное сальдо, нужно к начальному сальдо прибавить показатель по оборотам, находящийся в той же части счета, а затем вычесть оборотный показатель, взятый из другой части счета.

Сальдо торгового и платежного баланса

Во внешнеторговых операциях сальдо – это разница сумм экспорта и импорта за установленный срок (чаще всего – 1 год). Существуют следующие виды сальдо:

1. 1. Сальдо торгового баланса.
2. 2. Сальдо платежного баланса.

Сальдо торгового баланса – разница между стоимостью экспортируемых и импортируемых товаров. Этот показатель может иметь и положительное, и отрицательное значение. Торговый же баланс можно анализировать применительно к отдельно взятой области, государству или классу товаров.

Когда экспорт превышает импорт – то есть страна продает за рубеж больше товаров, чем приобретает у соседей – говорят о положительном сальдо. Оно возникает в том случае, если страна не нуждается в таком количестве товаров, которое производит, в то время как мировой рынок, напротив, заинтересован в ее продукции.

Отрицательное сальдо возникает тогда, когда импорт преобладает над экспортом. В большинстве случаев эта ситуация неблагоприятна для страны.

Такой баланс является свидетельством того, что она не может самостоятельно себя обеспечить и попадает в зависимость от соседей.

Также отрицательное сальдо говорит и о плачевном положении местного производителя: ограничении его возможностей, неконкурентоспособности продукции. Отрицательное сальдо чревато снижением курса национальной валюты.

Таким образом, отрицательное сальдо не сулит государству ничего хорошего. Правда, в высокоразвитых странах оно далеко не всегда является проблемой. Отрицательный баланс препятствует росту инфляции в США, а также в некоторых европейских государствах. Кроме того, он делает возможным перемещение сложных производств в развивающиеся страны.

Сальдо торгового баланса является основой для сальдо платежного баланса.

Сальдо платёжного баланса – это разница между суммой платежей из-за рубежа и суммой платежей за рубеж. Когда приток превышает отток, сальдо положительное. Если же страна отдает больше средств, чем получает – отрицательное.

Отрицательное сальдо не лучшим образом сказывается на местной валюте: она обесценивается. Поэтому нет ничего удивительного в том, что большинство развитых стран все-таки заинтересовано в обеспечении положительного сальдо.

Как видите, сальдо – многозначный термин. Но все вариации его толкования не теряют связи с изначальным пониманием сальдо как разницы между доходами и расходами.

⇧

Что представляет собой сальдо?

Сальдо – это разница между доходами и расходами, рассчитанный за отчетный период времени.

Сальдо может быть положительным, то есть больше ноля. Это говорит о том, что доходы предприятия превышают его траты. Сальдо также может быть отрицательным — меньше ноля. Это свидетельствует о том, что траты превышают доходы.

Сальдо используется во множестве областей. Характеристики его отличаются от сферы, в которой он применяется. Сальдо актуально при расчете следующих показателей:

Однако показатель преимущественно используется в бухучете. Совокупное значение его нужно отразить в сумме остатка средств на начало и завершение периода, который является отчетным.

Зачем торговый баланс нужен трейдеру на Форекс?

Индикатор торгового баланса является одним из немногих показателей, который способен оказывать не косвенное, а непосредственное, прямое влияние на колебания курса национальной валюты. Это объясняется следующим образом: сальдо торгового баланса отражает постоянное движение финансовых ресурсов между странами-партнерами, связанное с предоставлением определенных товаров и услуг согласно договору.

Стоит отметить существование одного парадокса, который заключается в том, что реакция курса национальной валюты на отчет по торговому балансу является минимальной, а все из-за структурных и технических причин. То есть отчет характеризуется неким запозданием. Причиной этому служит время, необходимое на его подготовку и оформление. Поэтому динамика курса очень редко отражает истинный поток ценностей и материальных ресурсов между торговыми партнерами.

Fortrader Suite 11, Second Floor, Sound & Vision House, Francis Rachel Str. Victoria Victoria, Mahe, Seychelles +7 10 248 2640568

Понятие кредита в структуре бухгалтерского баланса компании

Кредитовые (пассивные) счета в бухгалтерском балансе представлены следующими группами.

Капитал и резервы. Этот раздел кредитовой (пассивной) части бухгалтерского баланса организации посвящён капитальным вложениям, используемым для развития бизнеса, покупки средств производства, расширения штата сотрудников. Например, резервный капитал организации защищает компанию от кассовых разрывов, вызванных задержкой платежей от контрагентов.

1. Уставный или складочный капитал организации. В этой группе счетов отражается сумма средств, зафиксированная в учредительных документах (уставе) организации на момент регистрации. Как правило, сумма уставного капитала зависит от сферы деятельности предприятия, обычно учредители выбирают минимальное значение (например, 15 тысяч рублей).
2. Акции, находящиеся в собственности компании. Если компания проходила IPO (Initial Public Offering, размещение акций на фондовой бирже), руководство в дальнейшем может выкупить ценные бумаги, чтобы избежать «размывания» капитала. При наличии акций, выкупленных у третьих лиц, стоимость ценных бумаг отражается в разделе капитала и резервов.
3. Доход (убыток) от переоценки внеоборотных активов. Ввиду постоянного роста уровня цен на товары и услуги (инфляции), Минфин предписывает организациям переоценивать стоимость иммобилизованных активов. Разница между стоимостью за предыдущий и текущий периоды отражается в пассиве бухгалтерского баланса.
4. Добавочный и резервный капитал. Добавочным капиталом организации является стоимость ТМЦ, внесённых учредителями после регистрации компании и создания уставного капитала. Сумма резервного капитала обычно начисляется из прибыли для покрытия неожиданных потерь бизнеса.
5. Нераспределённая прибыль (убыток). В этой части капитала и резервов отражается сумма прибыли (убытка), оставшаяся после получения выручки от основной деятельности и погашения всех обязательных платежей. Как правило, нераспределённую прибыль направляют на дальнейшее развитие бизнеса.

Краткосрочные (до 12 месяцев) и долгосрочные (более года) обязательства. Две группы пассивов организации отражают сведения о кредитах, налоговых обязательствах и доходах будущих периодов. Перечень счетов одинаков для обоих разделов, отличаются только сроки погашения. Перечень обязательств компании содержит следующие группы пассивов.

1. Заёмные средства. В разделах краткосрочных и долгосрочных обязательств отражается общая сумма кредитов, выданных данному предприятию. В разделе краткосрочных обязательств учитывается сумма платежей по кредиту за ближайший год, долгосрочными обязательствами признаётся задолженность со сроком погашения не менее 13 месяцев.
2. Отложенные налоговые обязательства. Показатель отражается только в разделе долгосрочных обязательств и означает сумму налога на прибыль, подлежащую уплате в течение следующего календарного года. Эта строка в балансе используется из-за различий методов начисления амортизации, применяемых в налоговом и бухгалтерском учёте.
3. Оценочные обязательства. В этом разделе указываются краткосрочные и долгосрочные задолженности с неопределённой датой погашения. Например, торговое предприятие выдаёт покупателям гарантии на товары, получая оценочные обязательства с неопределённой датой погашения. Покупатель может вернуть товар по гарантии либо пользоваться покупкой, не обращаясь к продавцу.
4. Кредиторская задолженность. Краткосрочное обязательство компании, предполагающее возврат задолженности поставщикам, подрядчикам, персоналу и другим контрагентам. Например, в сумму кредиторской задолженности входит аванс, полученный компанией от контрагента за выполнение работ или оказание услуг. На практике бухгалтеры стремятся снизить кредиторскую задолженность перед сдачей баланса, чтобы облегчить расчёт финансовых показателей.
5. Доходы будущих периодов. Сумма доходов компании, начисленная в текущем периоде, но относящаяся к операциям, проводимым в следующем календарном месяце (квартале, году). Например, строительная компания выиграла тендер на постройку спортивного комплекса в следующем году и уже получила бюджетное финансирование. На момент формирования баланса предприятие владеет краткосрочным обязательством (необходимо провести строительные работы).

Совокупность пассивных (кредитовых) счётов, используемых бухгалтером, формирует пассив баланса. Структура пассивных счетов в бухгалтерском балансе компании разделяется на капитальные вложения, краткосрочные и долгосрочные обязательства.

Риск притока иностранного капитала

Для небольшой страны с торговым дефицитом такая большая степень прямых иностранных инвестиций и иностранного владения государственным долгом может быть рискованной.

Многие страны Восточной Азии, включая Таиланд, Индонезию и Малайзию, имели большой торговый дефицит на протяжении 1990-х годов, и в страну хлынул поток иностранного капитала. Не все эти инвестиции были распределены эффективно или разумно, и когда в 1997 и 1998 годах разразился азиатский финансовый кризис, иностранные инвесторы поспешили покинуть страну. В результате эти страны Восточной Азии оказались во власти мировых финансовых рынков. Результаты были болезненными.

Платежный баланс, его сущность и понятие

Баланс платежного типа в стране должны составлять с той целью, чтобы проводить учет по результатам внешней экономики и внешней торговли.

Замечание 1

Данный баланс представляет из себя важный информационный источник, позволяет определить насколько государство эффективно в системе трудового разделения в мире, и является основой по тому, чтобы принимать решения для формирования внешней экономической политики.

Баланс платежного типа может формироваться как статистический документ, что систематизирует общую совокупность внешних экономически операций страны с прочими государствами. Используя платежные балансы, характеризуется соотношение платежа из-за границы, а также платежей страны за пределами границы. С помощью внешних торговых сделок что способны отражать поступления валюты в страну, фиксируются операции где стоит знак «плюс», а расходы и платежи за пределами границы заносят в балансы платежей ставя знак «мину». Приток валюты из-за границы может происходит в таких ситуациях:

• Получить выручку от экспортных товаров;
• Получать доходы от компаний, что действуют за границей;
• Наличие процентов и дивидендов от ценных бумаг международного типа, что принадлежат государственным юридическим лицам;
• Переводы одностороннего типа, или же трансферты. Речь идет о переводе гражданских пенсий, что приехали из-за границы. Здесь же перевод денег родственникам, оказание поддержки;
• Возможные займы, что предоставляют со стороны зарубежных стран и компаний;
• Финансы, полученные от реализации иностранных земель, компаний, недвижимости;
• Полученная от продажи ценных бумаг, выручка, за границей.

Отток валюты из страны способен свершаться как импорт продукции и разных услуг, в том числе переводы денег за границу, кредиты от зарубежных стран и так далее.

Сложно разобраться самому?

Попробуй обратиться за помощью к преподавателям

Применение

Теперь рассмотрим более подробно, как используются показатели сальдо расчетов в государственной и мировой экономике. В частности, в трейдинге для прогнозирования проводится фундаментальный анализ по отдельным компаниям, вызывающим интерес инвесторов и по государствам в целом. Делается это с целью определения направления инвестиций. Важным показателем является торговый баланс.

В торговом балансе

Как мы уже знаем, сальдо торгового баланса считается по формуле:

СТБ=ЭКС-ИМП, где:

ЭКС – сумма товаров, отправленных на экспорт;

ИМП – сумма импортированных товаров.

Положительное значение СТБ говорит о том, что товары данного государства востребованы в других странах. Нужно отметить и некоторые отрицательные стороны положительного торгового сальдо:

на экспорт уходят товары, которые нужны внутри страны;
увеличение экспорта ведет к укреплению национальной валюты

Мы уже упоминали про Швейцарию, где курс франка правительство сдерживает искусственно, принимая во внимание интересы экспортеров, которым невыгоден рост курса национальной валюты.. Отрицательное значение сальдо характерно для экономически слаборазвитых стран

Тем не менее, бывают исключения. К примеру, в Соединенных Штатах значительная часть производства перенесена в другие страны. То же самое имеет место в Японии. Таким образом, сальдо торгового баланса имеет отрицательное значение, при этом экономика находится на высоком уровне

Отрицательное значение сальдо характерно для экономически слаборазвитых стран. Тем не менее, бывают исключения. К примеру, в Соединенных Штатах значительная часть производства перенесена в другие страны. То же самое имеет место в Японии. Таким образом, сальдо торгового баланса имеет отрицательное значение, при этом экономика находится на высоком уровне.

В платежном балансе

Платежный баланс отражает не только денежные расчеты за товары и услуги, но и движение капитала между странами. Эти параметры рассчитываются отдельно. Текущее сальдо платежного баланса по внешнеторговым операциям нельзя рассматривать отдельно от других показателей. К примеру, положительное сальдо может возникнуть в результате того, что в конце периода поступил аванс за товары, отгрузка которых запланирована на следующий квартал или год

Поэтому следует принимать во внимание данные за несколько периодов. Что касается сальдо по движению капитала, то этот показатель отражает приток иностранных инвестиций и объем вложений в экономику других стран

Если приток капитала увеличивается – это позитивная тенденция, свидетельствующая об интересе иностранных инвесторов.

На показатели платежного баланса оказывают влияние следующие факторы:

• инфляция;
• кризисы в мировой экономике;
• совершенствование технологий;
• колебания курса национальной валюты;
• санкции других государств и пр.

Из-за множества внешних факторов сальдо платежного баланса часто не является стабильной величиной.

В международной торговле

Положение страны на международном рынке во многом определяется показателями внешнеторгового баланса. Эти показатели также оказывают влияние на курс национальной валюты. Если прогнозируется увеличение спроса на продукцию государства, то курс будет расти. Иными словами, если анализ торгового баланса показал, что продукция пользуется спросом, значит, и на валюту ожидается спрос.

Отрицательное сальдо по торговому балансу может компенсироваться положительным значением платежного баланса. Такая ситуация возможна для развивающихся стран с притоком капитала от иностранных инвесторов.

Второй вид баланса

Торговый баланс является частью платежного баланса. Это более глобальный показатель, в который входят два счета:

• текущих операций;
• движения капитала.

Первый, помимо расчетов за товары, включает суммы, проплаченные за оказанные услуги. По его сальдо становится понятно, как живет страна – получает ли она больше реальных денег, чем отдает.

Если иностранных инвесторов больше, это хороший показатель. Значит, наблюдается приток капитала. Для платежного баланса характерна та же тенденция, что и для торгового – положительное сальдо складывается у стран с высоким уровнем развития, отрицательное —  у малоразвитых государств.

Влияние публикации данных экономического индикатора на состояние рынка

Параметр является важным показателем экономики страны, поэтому публикация его значений оказывает влияние на движение котировок торговых инструментов, имеющих отношение к государственной валюте, информация о котором рассматривается. При увеличении показателя котировки валют растут, а при его уменьшении – падают.

Стоит отметить, что для стран, отличающихся стабильной экономикой характерен возникающий время от времени торговый дефицит. Он не оказывает вреда развитию экономики. Судить о присутствии экономического напряжения и об ослаблении национальной валюты можно в случае затянувшихся периодов дисбаланса.

Баланс внешней торговли

Выводы о деятельности той или иной страны на международном рынке делаются на основании внешнеторгового баланса, т.е. разницы между поступлениями денежных средств из-за границы благодаря экспорту и перечислением валюты за рубеж в счет оплаты импорта. Таким образом, возникают понятия положительного (экспорт больше импорта) и отрицательного (импорт превышает экспорт) сальдо . Положительное сальдо характеризует активный торговый баланс страны, в то время как отрицательное свидетельствует о возникновении пассивного баланса.

Существует два вида клиентов. Внешние клиенты — те, кто покупает продукты и услуги у компании и внутренних клиентов тем, кто получает продукты и услуги от другого отдела в компании. Кредитный баланс — это то, что остается за кредитом счета, это положительно, например, если поступления в отчете о прибылях и убытках являются положительными, остаток кредитуется, то есть сумма дохода выше, чем нагрузки.

Для дебетового баланса это будет наоборот: сумма расходов выше, чем количество продуктов. Поскольку число 9 указывает на третью позицию, это обратная учетная запись, то есть, в отличие от других учетных записей этого класса, она обычно является кредитором.

Примеры расчета

Для того чтобы не осталось вопросов на тему «что такое сальдо в бухгалтерии», приведем еще пример из жизни предприятия, в котором будем применять принцип двойной записи. Для краткости и удобства дебетовые операции обозначим буквой Д, кредитовые – буквой К.

1. 1 марта на склад поступили товары на сумму 375 000 руб. (5 000 $ или 145 000 грн.). В бухгалтерской программе были сделаны проводки:

• Д «Товары на складах» – 375 000 руб. (5 000 $ или 145 000 грн.);
• Кредит «Расчеты с поставщиками» – 375 000 руб. (5 000 $ или 145 000 грн.).

1. 5 марта покупателю был отгружен товар на сумму 540 000 руб. (7 200 $ или 208 800 грн.):

• Д «Расчеты с покупателями» – 540 000 руб. (7 200 $ или 208 800 грн.);
• К «Реализация» – 540 000 руб. (7 200 $ или 208 800 грн.).

Списана покупная стоимость товара:

• Д «Реализация» – 375 000 руб. (5 000 $ или 145 000 грн.);
• К «Товары на складах» – 375 000 руб. (5 000 $ или 145 000 грн.).

1. Выделен НДС с реализации:

• Д «Реализация» – 90 000 руб. (1 200 $ или 34 800 грн.);
• К «Расчеты по налогам и сборам» – 90 000 руб. (1 200 $ или 34 800 грн.).

1. 10 марта от покупателя поступила оплата:

• Д «Расчетный счет» – 540 000 руб. (7 200 $ или 208 800 грн.);
• К «Расчеты с покупателями» – 540 000 руб. (7 200 $ или 208 800 грн.).

1. 15 марта произведена оплата поставщику:

• Д «Расчеты с поставщиками» – 375 000 руб. (5 000 $ или 145 000 грн.);
• К «Расчетный счет» – 375 000 руб. (5 000 $ или 145 000 грн.).

1. 31 марта отражен финансовый результат (прибыль) за квартал:

• Д «Реализация» – 75 000 руб. (1 000 $ или 29 000 грн.);
• К «Прибыли и убытки» – 75 000 руб. (1 000 $ или 29 000 грн.).

1. 25 апреля НДС перечислен в бюджет:

• Д «Расчеты по налогам и сборам» – 90 000 руб. (1 200 $ или 34 800 грн.);
• К «Расчетный счет» – 90 000 руб. (1 200 $ или 34 800 грн.).

Как рассчитать сальдо по счетам вручную? Алгоритм расчета исходящего (конечного сальдо) для активного счета следующий:

Входящее (начальное) сальдо (дебет) + обороты по дебету – обороты по кредиту = сальдо на конец периода (дебет).

Для пассивного счета:

Кредитовое сальдо на начало периода + обороты по кредиту – обороты по дебету = исходящее (конечное) сальдо (кредит).

Мы изобразим каждый счет схематично в виде небольшой таблицы. Подобная таблица – это своего рода рыба (т.е. заготовка) для ручного расчета сальдо. Как правило, такие таблицы (студенты их называют «самолетиками») не имеют внешних границ и содержат две колонки, разделенные вертикальной линией. Каждая операция должна быть отражена на двух счетах – по дебету и кредиту. Используем сокращения:

Д – дебет;

К – кредит;

С нач. – сальдо начальное;

С кон. – сальдо конечное;

ОД – обороты по дебету;

ОК – обороты по кредиту;

А – активный счет;

П – пассивный счет;

АП – активно-пассивный счет (сальдо может быть отражено с любой стороны).

«Товары на складах» (А)	«Расчеты с покупателями» (АП)	«Расчеты с поставщиками» (АП)
С нач. 0		С нач. 0			С нач. 0
Д	К	Д	К	Д	К
5000	5000	7200	7200	5000	5000
ОД 5000	ОК 5000	ОД 5000	ОК 5000	ОД 5000	ОК 5000
С кон. 0		С кон. 0			С кон. 0

«Реализация» (АП)	«Расчеты по налогам и сборам» (АП)	«Расчетный счет» (А)
С нач. 0			С нач. 0	С нач. 0
Д	К	Д	К	Д	К
5000	7200	1200	1200	7200	5000
1200		ОД 1200	ОК 1200		1200
1000			С кон. 0	ОД 7200	ОК 6200
ОД 7200	ОК 7200			С кон. 1000
	С кон. 0

«Прибыли и убытки» (АП)
	С нач. 0
Д	К
	1000
ОД	ОК 1000
	С кон. 1000

75 000 руб. (1 000 $ или 29 000 грн.)75 000 руб. (1 000 $ или 29 000 грн.)

Важность для Форекс-трейдеров

Этот показатель имеет значение и для Форекс-трейдеров. Традиционно выход статистики публикуется в экономическом календаре. Этот показатель оказывает прямое влияние на движение курсов. Он дает представление о передвижении денежных ресурсов между странами, предоставляющими друг другу товары и услуги.

Существует определенная сложность в использовании этого показателя для прогнозирования. Объясняется это техническими аспектами. На подготовку отчета по индексу требуется время, поэтому цены редко отображают непосредственно сам поток средств между торговыми партнерами. В итоге движение цены часто основано на реакции самих участников рынка и их ожиданиях.

Выход такой новости отрабатывается на рынке довольно долгое время, но расстояние, которое пройдет цена, часто зависит от реакции трейдеров. В свою очередь, эта реакция зависит от прогнозируемых показателей сальдо торгового баланса и фактических.

К примеру, выход новости по показателям США окажет влияние на все валютные пары с долларом. Падение индекса свидетельствует об ослаблении какой-либо экспортной отрасли, и можно предположить, что на графике EUR/USD возникнет довольно сильная восходящая тенденция.

Торговля на выходе такой новости не отличается от любой другой стратегии по новостям:

1. За несколько минут до ее выхода трейдеры могут выставлять отложенные ордера на равноудаленном расстоянии от текущей цены.
2. В момент выхода новости цена делает резкий рывок и пробивает один из ордеров.
3. Трейдер должен вовремя среагировать на то, в какую сторону пойдет цена, удалить не открывшейся ордер и ждать профита от того, который «сыграл».

Сальдо торгового баланса – макроэкономический показатель, который будет полезен трейдерам, выбирающим стратегию торговли по новостям. Выходит эта новость с пометкой «Важная», поэтому она способна создавать на рынке сильное движение. Как поведет себя рынок, во многом может зависеть и от других факторов: от прогноза и реакции трейдеров.

Предыдущая статья
Стратегия Forex Power (Форекс Повер) и ее особенности

Следующая статья
Обзор эффективных трендовых индикаторов